تعافى USD/JPY من قاع 152.88 إلى 157.25 ويستقر فوق SMA20، مدعومًا بفيدرالي ماضٍ في رفع الفائدة وعوائد 10 سنوات أمريكية فوق 5.2%. لكن فائدة بنك اليابان عند 1.25%، الأعلى منذ 1995، وقمم التأرجح عند 159.77-160.38 تحدّ الارتفاعات، لذا تفضّل TNFX Research صعودًا متدرجًا نحو 158.76 حتى اجتماع الفيدرالي في 28 أكتوبر.
هذا الأسبوع: تداول في الاتجاهين بين 155.11 (S2 الأسبوعي) و159.76 (أعلى نطاق سيغما الأسبوعي)، مع ميل صاعد ما دام 156.13 صامدًا. NFP قوي في 2 أكتوبر يستهدف 158.38 ثم 159.76؛ وقراءة مخيّبة تهدد بالنزول إلى 155.11.
نهاية أكتوبر: السيناريو الأساسي: إغلاق نهاية أكتوبر قرب 158.76 (R1 الأسبوعي). ويقع اجتماع الفيدرالي في 28 أكتوبر واجتماع بنك اليابان في 29-30 أكتوبر في الأيام الأخيرة من الشهر، لذا نتوقع تذبذبًا واسعًا حتى نهايته.
المستويات الرئيسية
مقاومة
- R1158.38
- R2159.77
- R3160.38
دعم
- S1156.13
- S2155.11
- S3152.88
السيناريوهات
- المحفّز
- NFP قوي وCPI مرتفع يدفعان عائد 10 سنوات الأمريكي أكثر فوق 5.2%، ويشير بنك اليابان إلى عدم الاستعجال
- الهدف
- 161.15
يتجاوز USD/JPY قمة 20 يومًا عند 160.38 ويمتد إلى 161.15 (آخر سعر زائد 3×ATR) حتى نهاية الشهر.
- المحفّز
- يبقى رفع الفيدرالي في 28 أكتوبر مسعّرًا ويلتزم بنك اليابان بخطوات تدريجية
- الهدف
- 158.76
تصمد التراجعات عند SMA20 (156.13)، ويستعيد الزوج SMA50 عند 158.38 ويستقر قرب R1 الأسبوعي عند 158.76، مع سقف عند 159.77-160.38.
- المحفّز
- NFP وCPI هادئان يقلّصان احتمالات رفع الفيدرالي، ويميل بنك اليابان إلى التشدد في 29-30 أكتوبر
- الهدف
- 154.65
كسر 156.13 ثم 155.11 يدفع USD/JPY إلى 154.65 (آخر سعر ناقص 2×ATR)، مع قاع 152.88 كدعم تالٍ.
ما الذي يحرّكه
- الفيدرالي عند 3.75-4.00% مع تسعير رفع ثانٍ بنحو 70-77% في 28 أكتوبر، ما يُبقي فارق الفائدة واسعًا أمام 1.25% لدى بنك اليابان
- عائد 10 سنوات الأمريكي فوق 5.2%، الأعلى منذ يونيو 2007، يدعم الطلب على الدولار مقابل الين
- رفع بنك اليابان الفائدة إلى 1.25% في 18 سبتمبر (7-2)؛ واجتماع 29-30 أكتوبر هو خطر الهبوط الرئيسي
- قمم التأرجح عند 159.77 و160.38 حدّت الارتفاعات؛ وقيعان التأرجح عند 155.22 و152.88 تشكّل القاعدة
مواعيد مهمة
تقرير الوظائف الأمريكي (NFP لشهر سبتمبر)، 15:30 بتوقيت مكةالتوقعات +90 ألف والبطالة 4.1%. قراءة قوية ترفع العوائد الأمريكية وتدفع USD/JPY نحو 158.38.
مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI لشهر سبتمبر)سجّل CPI أغسطس 3.4% على أساس سنوي مع ارتفاع الطاقة +16.3%. وقراءة مرتفعة تدعم فارق العوائد.
قرار الفيدرالي (FOMC)رفع ثانٍ بمقدار 25 نقطة أساس مسعّر بنحو 70-77%؛ والتوجيهات المتشددة ترجّح السيناريو الصاعد.
قرار بنك اليابان (BoJ) (اجتماع 29-30 أكتوبر)الفائدة عند 1.25% بعد رفع 18 سبتمبر؛ وأي إشارة إلى مزيد من التشديد هي التهديد الأكبر للنظرة الصاعدة.
الصورة الفنية
السعر بين SMA20 (156.13) وSMA50 (158.38). RSI14 عند 49.9 محايد بعد الارتداد من 152.88. ATR14 عند 1.30 (0.82%)، أي متوسط نطاق يومي يقارب 1.3 ين؛ وتقلب 20 يومًا 0.71% يوميًا.
ما الذي قد يغيّر رأينا
الإغلاق اليومي دون 155.11 (S2 الأسبوعي) يقلب الميل إلى هبوطي. وقد يعيده NFP ضعيف مع توجه متشدد من بنك اليابان في 29-30 أكتوبر إلى قاع 152.88.