EUR/USD 20 seansta %2.2 düşerek 1.1311'de yeni 60 günlük dip yaptı; faiz artıran Fed ve %5.2 üzerindeki ABD 10 yıllık getirileri, %2.50'deki ECB'ye karşı farkı geniş tutuyor. RSI'ın 24 olması bir duraklamaya işaret etse de TNFX Research 1.1400'e doğru yükselişlerin sönümlenmesini bekliyor; Ekim hedefleri 1.1275 ve 1.1237.
Bu hafta: Aşırı satım bölgesinde olduğundan önce 1.1371-1.1400'e doğru bir tepki olası. 2 Ekim'deki NFP, 1.1275'in (haftalık S2, 1 haftalık sigma dibi) test edilip edilmeyeceğini belirleyecek. 1.1400 direnç oldukça eğilim aşağı yönlü.
Ekim sonu: Ana senaryo: Fed 28 Ekim'de, ECB'den bir gün önce faiz artırırsa Ekim sonu kapanışı 1.1237 civarında. 1.1447 üzerinde kapanış, görüşün yanlış olduğu anlamına gelir.
Kilit seviyeler
Direnç
- R11.13710
- R21.14000
- R31.14470
Destek
- S11.13110
- S21.12750
- S31.12370
Senaryolar
- Tetikleyici
- İşsizlik %4.1 üzerindeyken NFP'nin +90k beklentisinin belirgin altında gelmesi, ardından 14 Ekim'de ılımlı TÜFE
- Hedef
- 1.14470
Fed artırım olasılığı düşer ve aşırı satım seviyelerinden gelen tepki EUR/USD'yi 1.1400'ün üzerinden haftalık R1'e (1.1447) taşır. Genişletilmiş hedef SMA20 (1.1509).
- Tetikleyici
- NFP beklentiye yakın, TÜFE hâlâ yüksek; 28 Ekim Fed artırımı %70-77 fiyatlı kalır
- Hedef
- 1.12370
Tepkiler 1.1371-1.1400'de tıkanır, 1.1311 dibi kırılır, 1.1275 test edilir ve parite Ekim'i 1.1237 (son fiyat eksi 2x ATR) civarında tamamlar.
- Tetikleyici
- Güçlü NFP ve beklenti üstü TÜFE, ABD 10 yıllığını %5.2'nin daha da üzerine iter ve ek Fed artırımı beklentilerini güçlendirir
- Hedef
- 1.11880
Düşüş trendi hızlanır: 1.1237 kırılır ve EUR/USD, 29 Ekim ECB kararı öncesinde 1.1188'e (son fiyat eksi 3x ATR) ulaşır.
Neyin etkisinde
- Fed %3.75-4.00'te ve 28 Ekim için ikinci 25 baz puanlık artırım ~%70-77 fiyatlanmış; 18 yetkiliden 16'sı 2026'da en az bir artırım daha öngörüyor
- Haziran 2007'den bu yana en yüksek seviye olan %5.2 üzerindeki ABD 10 yıllık getirisi, faiz farkını dolar lehine tutuyor
- ECB mevduat faizi 10 Eylül artırımının ardından %2.50; 29 Ekim kararı FOMC'den bir gün sonra
- Brent'in yaklaşık $106 olması ve Ağustos enerji TÜFE'sinin yıllık +%16.3 seviyesi Fed'in odağını enerji kaynaklı enflasyonda tutuyor
- Son üç haftanın her birinde düşüş: 1.1622'den 1.1335'e; RSI 24.1 aşırı satımda, bu nedenle yeni diplerden önce tepkiler beklenebilir
Takip edilecek tarihler
ABD istihdam raporu (NFP, Eylül), Mekke saatiyle 15:30Beklenti +90k, işsizlik %4.1. FOMC öncesindeki tek istihdam raporu; güçlü bir veri artırım olasılığını pekiştirir ve EUR/USD üzerinde baskı yaratır.
ABD TÜFE (Eylül)Ağustos TÜFE yıllık %3.4, enerji +%16.3 oldu. Yeni bir beklenti üstü veri doları destekler.
FOMC kararıİkinci 25 baz puanlık artırım ~%70-77 fiyatlanmış; ek artırımlara ilişkin yönlendirme, kararın kendisi kadar önemli.
ECB kararı10 Eylül artırımının ardından mevduat faizi %2.50. Şahin bir sinyal, euronun toparlanması için en iyi şans.
Teknik görünüm
SMA20 (1.1509) ve SMA50 (1.1532) altında. RSI14 24.1 aşırı satımda, bu nedenle ani tepkiler olası; kırılan 1.1353-1.1370 ara dipleri ilk direnç. ATR14 0.0049 (günlük yaklaşık 49 pip); 20 günlük oynaklık günlük %0.24.
Görüşümüzü ne değiştirir
1.1447 (haftalık R1) üzerinde günlük kapanış düşüş görüşünü geçersiz kılar. İşsizliğin %4.1 üzerinde olduğu zayıf bir NFP ve ılımlı TÜFE pariteyi SMA20'ye (1.1509) kadar itebilir.