EUR/USD در 20 جلسه 2.2% افت کرده و کف 60 روزه تازهای در 1.1311 ثبت کرده است؛ افزایش نرخ فد و بازده 10 ساله آمریکا بالای 5.2% شکاف با نرخ 2.50% بانک مرکزی اروپا را گسترده نگه میدارند. RSI در 24 از مکث خبر میدهد، اما TNFX Research انتظار دارد رالیها به سمت 1.1400 کمرمق شوند و 1.1275 و سپس 1.1237 اهداف اکتبر باشند.
این هفته: در اشباع فروش است، پس احتمالاً ابتدا بازگشتی به سمت 1.1371 تا 1.1400 رخ میدهد. NFP در 2 اکتبر تعیین میکند که 1.1275 (S2 هفتگی و کف باند سیگمای یکهفتهای) آزمایش میشود یا نه. تا زمانی که 1.1400 مانع صعود باشد، تمایل نزولی باقی است.
پایان اکتبر: سناریوی پایه: بسته شدن پایان اکتبر نزدیک 1.1237 در صورتی که فد در 28 اکتبر، یک روز پیش از بانک مرکزی اروپا، نرخ را افزایش دهد. بسته شدن بالای 1.1447 به معنای نادرست بودن این دیدگاه است.
سطوح کلیدی
مقاومت
- R11.13710
- R21.14000
- R31.14470
حمایت
- S11.13110
- S21.12750
- S31.12370
سناریوها
- محرک
- NFP بهمراتب کمتر از اجماع +90 هزار با بیکاری بالای 4.1%، سپس CPI ملایم در 14 اکتبر
- هدف
- 1.14470
احتمال افزایش نرخ فد کاهش مییابد و بازگشت از سطوح اشباع فروش، EUR/USD را از 1.1400 عبور داده و به R1 هفتگی در 1.1447 میرساند. SMA20 در 1.1509 هدف بلندپروازانه است.
- محرک
- NFP نزدیک اجماع، CPI همچنان بالا و افزایش نرخ فد در 28 اکتبر با احتمال 70 تا 77 درصد در قیمتها باقی میماند
- هدف
- 1.12370
بازگشتها در 1.1371 تا 1.1400 متوقف میشوند، کف 1.1311 از دست میرود، 1.1275 آزمایش میشود و جفتارز اکتبر را نزدیک 1.1237 (قیمت فعلی منهای 2 برابر ATR) به پایان میبرد.
- محرک
- NFP قوی و CPI داغ بازده 10 ساله آمریکا را بیشتر از 5.2% بالا میبرند و انتظار افزایشهای بیشتر نرخ فد را تقویت میکنند
- هدف
- 1.11880
روند نزولی شتاب میگیرد: 1.1237 میشکند و EUR/USD پیش از تصمیم بانک مرکزی اروپا در 29 اکتبر به 1.1188 (قیمت فعلی منهای 3 برابر ATR) میرسد.
عوامل مؤثر
- نرخ فد 3.75 تا 4.00% است و دومین افزایش 25 واحد پایه در 28 اکتبر با احتمال حدود 70 تا 77 درصد قیمتگذاری شده؛ 16 نفر از 18 مقام فد دستکم یک افزایش دیگر در 2026 را پیشبینی میکنند
- بازده 10 ساله آمریکا بالای 5.2%، بالاترین سطح از ژوئن 2007، شکاف بازدهی را به نفع دلار نگه میدارد
- نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا پس از افزایش 10 سپتامبر 2.50% است؛ تصمیم 29 اکتبر آن یک روز پس از FOMC اعلام میشود
- نفت برنت حدود 106 دلار و تورم انرژی اوت +16.3% سالانه، تمرکز فد را بر تورم ناشی از انرژی نگه میدارد
- در هر یک از سه هفته اخیر پایینتر بسته شده، از 1.1622 به 1.1335؛ RSI در 24.1 در اشباع فروش است، پس پیش از کفهای پایینتر انتظار بازگشتهایی وجود دارد
تاریخهای مهم
گزارش اشتغال آمریکا (NFP، سپتامبر)، ساعت 15:30 به وقت مکهاجماع +90 هزار و بیکاری 4.1%. تنها گزارش اشتغال پیش از FOMC؛ رقم قوی احتمال افزایش نرخ را تثبیت کرده و بر EUR/USD فشار میآورد.
شاخص CPI آمریکا (سپتامبر)CPI اوت 3.4% سالانه با رشد 16.3% انرژی بود. رقم داغ دیگر از دلار حمایت میکند.
تصمیم FOMCافزایش دوم 25 واحد پایه با احتمال حدود 70 تا 77 درصد قیمتگذاری شده؛ رهنمود درباره افزایشهای بعدی به اندازه خود تصمیم اهمیت دارد.
تصمیم بانک مرکزی اروپا (ECB)نرخ سپرده پس از افزایش 10 سپتامبر 2.50% است. سیگنال انقباضی بهترین فرصت یورو برای بازپسگیری زمین از دست رفته است.
تصویر تکنیکال
زیر SMA20 (1.1509) و SMA50 (1.1532). RSI14 در 24.1 در اشباع فروش است، پس بازگشتهای سریع محتملاند؛ کفهای نوسانی شکستهشده 1.1353 تا 1.1370 نخستین مقاومتاند. ATR14 برابر 0.0049 (حدود 49 پیپ در روز)؛ نوسان 20 روزه 0.24% در روز.
چه چیزی دیدگاه ما را تغییر میدهد
بسته شدن روزانه بالای 1.1447 (R1 هفتگی) دید نزولی را باطل میکند. NFP ضعیف با بیکاری بالای 4.1% به همراه CPI ملایم میتواند جفتارز را تا SMA20 در 1.1509 بالا بکشد.