صعد USD/CHF بنسبة 2.8% في 20 جلسة وسجّل قمة 60 يومًا عند 0.8358، مدفوعًا بفيدرالي يرفع الفائدة بينما يثبّت المركزي السويسري فائدته عند 0.00%. ويشير RSI قرب 74 إلى تمدد مفرط، لذا تتوقع TNFX Research أن يصمد أي تراجع نحو 0.8276 بدل أن يشكّل قمة، مع استهداف 0.8420 بنهاية أكتوبر.
هذا الأسبوع: في منطقة تشبع شرائي، لذا يُرجَّح تراجع نحو 0.8306-0.8276 قبل NFP في 2 أكتوبر. وقراءة قوية تستهدف أعلى نطاق سيغما الأسبوعي عند 0.8400؛ والثبات فوق 0.8276 يُبقي الاتجاه قائمًا.
نهاية أكتوبر: السيناريو الأساسي: إغلاق نهاية أكتوبر قرب R2 الأسبوعي عند 0.8420 إذا رفع الفيدرالي الفائدة في 28 أكتوبر، إذ لا اجتماع للمركزي السويسري قبل 10 ديسمبر. ودون 0.8226 يسقط التوقع.
المستويات الرئيسية
مقاومة
- R10.83580
- R20.84200
- R30.84950
دعم
- S10.82760
- S20.82260
- S30.81910
السيناريوهات
- المحفّز
- NFP وCPI مرتفعان، ثم رفع الفيدرالي في 28 أكتوبر مع إشارات إلى المزيد
- الهدف
- 0.84950
يمتد الاتجاه متجاوزًا 0.8420 (R2 الأسبوعي) إلى 0.8495 (آخر سعر زائد 3×ATR) مع اتساع الفجوة أكثر أمام مركزي سويسري عند 0.00%.
- المحفّز
- NFP قرب التوقعات ويبقى رفع 28 أكتوبر مسعّرًا بنحو 70-77%
- الهدف
- 0.84200
تؤدي حالة التشبع الشرائي إلى تراجع أولًا نحو 0.8276، ثم يعود المشترون ويدفعون الزوج إلى R2 الأسبوعي عند 0.8420 بحلول نهاية أكتوبر.
- المحفّز
- NFP ضعيف وCPI هادئ يقلّصان احتمالات رفع الفيدرالي، ويستعيد الفرنك تماسكه
- الهدف
- 0.82260
يتفكك الصعود الممتد عبر 0.8276 إلى S1 الأسبوعي عند 0.8226، مع SMA20 عند 0.8191 كاختبار تالٍ.
ما الذي يحرّكه
- فجوة السياسة النقدية: الفيدرالي عند 3.75-4.00% مع تسعير رفع في 28 أكتوبر بنحو 70-77%، مقابل مركزي سويسري عند 0.00% قراره التالي في 10 ديسمبر
- عائد 10 سنوات الأمريكي فوق 5.2%، الأعلى منذ يونيو 2007، يوسّع أفضلية عائد الدولار على الفرنك
- ارتفاع في كل من الأسابيع الثلاثة الأخيرة إلى قمة 60 يومًا جديدة عند 0.8358؛ وقمة التأرجح السابقة 0.8263 باتت دعمًا
- RSI عند 73.8 في تشبع شرائي: نتوقع تماسكًا قبل الموجة التالية، لا انعكاسًا تلقائيًا
مواعيد مهمة
تقرير الوظائف الأمريكي (NFP لشهر سبتمبر)، 15:30 بتوقيت مكةالتوقعات +90 ألف والبطالة 4.1%. قراءة قوية تدعم الصعود إلى 0.8400؛ وقراءة مخيّبة تفسح المجال لتراجع أعمق.
مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI لشهر سبتمبر)سجّل CPI أغسطس 3.4% على أساس سنوي مع ارتفاع الطاقة +16.3%. وقراءة مرتفعة تُبقي فارق الفائدة في اتساع.
قرار الفيدرالي (FOMC)رفع ثانٍ بمقدار 25 نقطة أساس مسعّر بنحو 70-77%؛ والتوجيهات المتشددة ترجّح السيناريو الصاعد.
قرار المركزي السويسري (SNB)ثبّت الفائدة عند 0.00% في 24 سبتمبر؛ ومع غياب أي اجتماع قبل 10 ديسمبر، لا توجد خطوة سويسرية مجدولة توازن رفع الفيدرالي في أكتوبر.
الصورة الفنية
اتجاه صاعد قوي: السعر أعلى بوضوح من SMA20 (0.8191) وSMA50 (0.8133). RSI14 عند 73.8 في تشبع شرائي، لذا يُرجَّح حدوث تراجعات، لكنها ليست إشارة انعكاس بحد ذاتها. ATR14 عند 0.0052 (نحو 52 نقطة يوميًا).
ما الذي قد يغيّر رأينا
الإغلاق اليومي دون 0.8226 (S1 الأسبوعي) يشير إلى فشل الصعود. وقد يعيده NFP ضعيف مع عودة الطلب على الفرنك إلى SMA20 عند 0.8191.