TNFX Research تا نشست FOMC در 28 اکتبر 2026 دید نزولی به طلا دارد. با قیمتگذاری حدود 70 تا 77 درصدی دومین افزایش نرخ فد و بازده 10 ساله آمریکا بالای 5.2%، جهشها به 4,290 تا 4,326 احتمالاً با فروشندگان روبهرو میشوند؛ بسته شدن روزانه زیر 4,110.80 راه 4,024.99 و سپس کف 60 روزه 3,959.61 را باز میکند.
این هفته: معاملات دوطرفه حول گزارش NFP روز جمعه (2 اکتبر 2026، ساعت 15:30 به وقت مکه) که دامنه دوساعته طلا در آن معمولاً حدود 79 دلار بوده است. زیر R1 هفتگی در 4,290.19 دست فروشندگان بالاتر است؛ از دست رفتن 4,110.80 راه کف باند سیگمای یکهفتهای نزدیک 4,031 را باز میکند.
پایان اکتبر: تمایل نزولی تا FOMC روز 28 اکتبر 2026: در سناریوی پایه، طلا تا 30 اکتبر 2026 نزدیک S1 هفتگی در 4,024.99 تثبیت میشود. تنها کاهش آشکار احتمال افزایش نرخ میتواند طلا را دوباره به بالای SMA20 در 4,326.18 برساند.
سطوح کلیدی
مقاومت
- R14,222.81
- R24,290.19
- R34,326.18
حمایت
- S14,110.80
- S24,024.99
- S33,959.61
سناریوها
- محرک
- NFP روز 2 اکتبر 2026 بهمراتب کمتر از اجماع +90 هزار با بیکاری بالای 4.1%، و سپس CPI ملایم در 14 اکتبر 2026
- هدف
- 4,399.61
احتمال افزایش دوم نرخ عقب مینشیند، طلا SMA20 در 4,326.18 را پس میگیرد و سقف نوسانی 4,399.61 را دوباره آزمایش میکند.
- محرک
- دادهها عموماً مطابق انتظار؛ احتمال افزایش دوم نرخ تا FOMC روز 28 اکتبر 2026 حدود 70 تا 77 درصد باقی میماند
- هدف
- 4,024.99
جهشها زیر 4,290 تا 4,326 متوقف میشوند، کف 20 روزه 4,110.80 از دست میرود و طلا بهتدریج تا S1 هفتگی در 4,024.99 پایین میآید.
- محرک
- داده اشتغال قویتر از انتظار به همراه CPI داغ سپتامبر، افزایش نرخ 28 اکتبر 2026 را به قیمتگذاری کامل نزدیک میکند و بازده 10 ساله بیش از پیش از 5.2% فاصله میگیرد
- هدف
- 3,935.29
شکست کف 60 روزه 3,959.61 فروش را به سمت S2 هفتگی در 3,935.29 شتاب میدهد.
عوامل مؤثر
- فد در 16 سپتامبر 2026 نرخ را افزایش داد و بازار دومین افزایش 25 واحد پایه در 28 اکتبر 2026 را با احتمال حدود 70 تا 77 درصد قیمتگذاری کرده است
- بازده 10 ساله آمریکا بالای 5.2% و در بالاترین سطح از ژوئن 2007 است که هزینه نگهداری طلای بدون بازده را بالا میبرد
- تورم ناشی از انرژی (CPI اوت 3.4% و انرژی +16.3% سالانه) فد را در مسیر افزایش نرخ نگه میدارد
- قیمت زیر هر دو SMA20 و SMA50 است و این هفته در مسیر پایینترین بسته شدن هفتگی از زمان اوج 4,696.92 قرار دارد
- طلا حدود 26% زیر رکورد ژانویه خود است و عمدتاً بر اساس احتمال افزایش نرخ فد معامله میشود
تاریخهای مهم
گزارش اشتغال آمریکا (NFP، سپتامبر)، ساعت 15:30 به وقت مکهتنها گزارش اشتغال پیش از FOMC. اجماع +90 هزار است؛ رقم ضعیف نزدیک حد پایین +35 هزار احتمالاً شانس افزایش نرخ را کم کرده و از طلا حمایت میکند
شاخص CPI آمریکا (سپتامبر)CPI اوت 3.4% با رشد 16.3% انرژی بود؛ رقم داغ دیگر، افزایش دوم نرخ را محکم در قیمتها نگه میدارد
تصمیم FOMCافزایش دوم 25 واحد پایه با احتمال حدود 70 تا 77 درصد قیمتگذاری شده است؛ لحن بیانیه جهت طلا تا پایان ماه را تعیین میکند
تصویر تکنیکال
زیر SMA20 (4,326.18) و SMA50 (4,321.20) که به هم رسیدهاند، پس از افت 4.45% در پنج روز؛ RSI در 38.8 ضعیف است اما در اشباع فروش نیست. ATR14 برابر 95.93 (2.3%) یعنی بازاری پرنوسان. کف 20 روزه 4,110.80 خطی است که خریداران باید حفظ کنند.
چه چیزی دیدگاه ما را تغییر میدهد
رقم اشتغال ضعیف نزدیک +35 هزار با بیکاری بالای 4.1%، یا CPI ملایم در 14 اکتبر 2026، شانس افزایش نرخ را کم میکند؛ بسته شدن روزانه بالای 4,326.18 دید نزولی را باطل میکند.