تتبنى TNFX Research نظرة هبوطية لمؤشر داو جونز 30. فقد تراجع المؤشر 2.8% في 20 يومًا، ويتداول دون المتوسطين الرئيسيين، ويواصل تسجيل قمم أدنى منذ قمة 60 يومًا عند 54,796. ومع عائد 10 سنوات فوق 5.2% وتسعير رفع ثانٍ للفائدة بنحو 70–77% في 28 أكتوبر 2026، فإن كسر 51,138 سيستهدف 50,372 بنهاية أكتوبر.
هذا الأسبوع: الارتفاعات تُقابَل بالبيع: يُتوقع أن تحدّ نقطة الارتكاز الأسبوعية 51,725 وR2 اليومي عند 51,993 من الارتدادات. والإغلاق دون قاع 20 يومًا عند 51,138 يفتح حد سيغما الأسبوعي عند 50,528 حول تقرير الوظائف في 2 أكتوبر 2026 (15:30 بتوقيت مكة).
نهاية أكتوبر: السيناريو الأساسي ينهي أكتوبر قرب S2 الأسبوعي عند 50,372، مع امتداد محتمل إلى آخر سعر − 3×ATR (49,669)، أدنى بقليل من قاع 87 يومًا عند 49,785. ولن يُحيّد التوقعَ سوى إغلاق مجددًا فوق SMA20 (52,222).
المستويات الرئيسية
مقاومة
- R151,724.62
- R252,221.81
- R352,826.51
دعم
- S151,138.25
- S250,372.02
- S349,784.75
السيناريوهات
- المحفّز
- CPI أهدأ في 14 أكتوبر 2026 وإغلاق يومي مجددًا فوق SMA20 عند 52,221.81
- الهدف
- 52,826.51
موجة ارتياح تعيد المؤشر إلى SMA50؛ ولا يُكسر الاتجاه الهابط إلا فوق قمة التأرجح عند 53,791.90.
- المحفّز
- إغلاق يومي دون قاع 20 يومًا عند 51,138.25، مع تنفيذ رفع 28 أكتوبر 2026 كما هو مسعّر
- الهدف
- 50,372.02
يمتد نمط القمم الأدنى ويتراجع المؤشر تدريجيًا إلى S2 الأسبوعي عند 50,372 بحلول نهاية أكتوبر.
- المحفّز
- CPI مرتفع مع توجيهات متشددة من الفيدرالي تشير إلى مزيد من الرفع، تدفع عائد 10 سنوات أكثر فوق 5.2%
- الهدف
- 49,784.75
يتسارع البيع نحو قاع 87 يومًا عند 49,784.75؛ ويمثّل آخر سعر − 3×ATR عند 49,669.16 الامتداد التالي.
ما الذي يحرّكه
- أربعة إغلاقات أسبوعية متتالية دون مكاسب، من 53,590 إلى 51,913، ويتداول هذا الأسبوع أدنى مجددًا عند 51,321.
- قمم أدنى: 54,796 (قمة 60 يومًا)، ثم 53,835 و53,792 و52,491.
- تناوب بعيدًا عن داو جونز: −2.8% في 20 يومًا بينما ربح ناسداك 100 نسبة 4.4%.
- رفع الفيدرالي الفائدة في ظل تضخم مدفوع بالطاقة (CPI أغسطس 3.4%، والطاقة +16.3%، وبرنت قرب 106$) مع عائد 10 سنوات فوق 5.2% يضغط على الأسهم الدورية والحساسة للفائدة.
مواعيد مهمة
تقرير الوظائف الأمريكي (NFP لشهر سبتمبر)، 15:30 بتوقيت مكةتقرير الوظائف الوحيد قبل اجتماع الفيدرالي في 28 أكتوبر 2026؛ التوقعات +90 ألف، والبطالة 4.1%. وقد تعزز قراءة أجور مرتفعة احتمالات الرفع وتختبر قاع 51,138.
مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI لشهر سبتمبر)سجّل CPI أغسطس 3.4% على أساس سنوي بدفع من الطاقة؛ وتجاوز جديد للتوقعات سيزيد الضغط على العوائد والأسهم الدورية، بينما تُعدّ القراءة الهادئة أفضل محفّز للمشترين.
قرار الفيدرالي (FOMC)رفع ثانٍ بمقدار 25 نقطة أساس مسعّر بنحو 70–77%؛ ويُرجَّح أن تمدّد التوجيهات المتشددة الاتجاه الهابط نحو قاع 87 يومًا.
الصورة الفنية
هبوطي: آخر سعر 51,321 دون SMA20 (52,222) وSMA50 (52,827)، وSMA20 دون SMA50. RSI(14) عند 38.1 ضعيف لكن دون تشبع بيعي. ATR(14) عند 551 نقطة (1.07%)؛ ونطاق سيغما الأسبوعي 50,528–52,126.
ما الذي قد يغيّر رأينا
الإغلاق اليومي فوق SMA20 عند 52,221.81 يُحيّد النظرة الهبوطية؛ والإغلاق فوق قمة التأرجح 53,791.90 يقلبها إلى صاعدة.