• أصول المحفظة المالية
القاعدة الأساسية لبناء المحفظة الاستثمارية هي توزيع الاستثمارات على أصول مختلفة مثل الأسهم والسندات والعقارات والسلع وغيرها، مما يعزل المحفظة عن تراجعات أصول معينة أو أسواق معينة. ثم يجب النظر في ثلاثة جوانب رئيسية عند توزيع الأصول وهي الأهداف الاستثمارية وأفق الاستثمار وتحمل المخاطر.

• الأهداف المالية والاستثمارية
قبل البدء في بناء محفظتك الاستثمارية، يجب أن تقوم بتقييم أهدافك الاستثمارية على المدى القصير والمتوسط والطويل. ينبغي تحقيق الأهداف قصيرة الأجل، مثل الإجازات أو تجديد المنزل، في أقل من ثلاث سنوات.
بينما يمكن أن تشمل الأهداف متوسطة الأجل، مثل تكاليف التعليم، فترة تتراوح بين ثلاث إلى عشر سنوات. أما الأهداف طويلة الأجل، مثل التقاعد أو شراء منزل، قد تحتاج أكثر من عشر سنوات لتحقيقها. لذلك، ينبغي أن يعكس توزيع الأصول في محفظتك هذه الأهداف المحددة.

• توقعات الاستثمار
هذه هي الفترة الزمنية التي تتوقع خلالها إجراء الاستثمار، بحيث عليك تحديد أفق الاستثمار للأصول المختلفة في محفظتك بناءً على أهدافك الاستثمارية، ويجب أن تتضمن محفظتك أصولًا تنضج في الوقت المناسب لتحقيق أهداف قصيرة ومتوسطة وطويلة المدى.

• تحمل مخاطر بناء المحفظة
تحمل المخاطر يعتمد على مستوى الاستعداد الذي يمكنك تحمله، ويتأثر بدخلك ونفقاتك واستعدادك لتحمل المخاطر. يختلف هذا المستوى من شخص لآخر وقد يتغير مع مرور الوقت. على سبيل المثال، قد يزداد تحمل المخاطر مع زيادة الدخل وينخفض مع زيادة النفقات، ويتأثر أيضًا بالعمر؛ فالأشخاص الذين يقتربون من التقاعد قد يكونون أقل استعدادًا لتحمل المخاطر العالية.

• تنويع المخاطر
تنويع المخاطر هو أحد الأسس الرئيسية للاستثمار الذكي، حيث يعتمد على فكرة أن الأصول المختلفة تتعرض لمستويات مختلفة من المخاطر. يهدف إلى تقليل تأثير المخاطر من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول، حيث تعود الاستثمارات ذات المخاطر المنخفضة عادةً بعوائد منخفضة، بينما تحقق الاستثمارات ذات المخاطر العالية عوائد أعلى بشكل عام.
باستثمارنا في فئات الأصول المتنوعة، نستطيع تحقيق التوازن بين المخاطر والأمان. يجب أن يشمل التنويع كل فئة من فئات الأصول، ومن خلال ذلك يمكن عزل المحفظة من التقلبات المفاجئة في أي منطقة.
تنويع المخاطر يعني الحاجة إلى توازن مخاطر الاستثمار، حيث تحصل الأسهم ذات النمو العالي على أفضل العوائد من الأصول ذات المخاطر المنخفضة والعائد المنخفض، مثل الأسهم أو السندات في السوق.

• الاستثمار في الصناديق المشتركة
يعتبر العديد من المستثمرين الصناديق المشتركة ذات التدفق النقدي المنتظم استثماراً مستقراً برأس مال محدود وطويل الأمد. على الرغم من كونها طريقة آمنة للاستثمار، إلا أن الصناديق المشتركة ذات خطة السحب المنتظم (SWP) تساعد أيضًا في توفير التدفق النقدي المنتظم.
باستخدام السحب المنتظم، يمكن للمستثمرين سحب مبلغ ثابت بانتظام، سواء كان ذلك شهريًا أو ربع سنويًا، مما يضمن توفير دخل مستقر من الاستثمارات. توفر صناديق السحب هذه المرونة في تحديد مقدار وتكرار السحب، مما يجعلها خيارًا مثاليًا لتلبية احتياجات الدخل المنتظم.

• أمر وقف الخسارة
توجه المحافظ في الأساس نحو الاستثمار على المدى الطويل، مما يسمح لها بالنمو على مدار فترة زمنية محددة، مع مراعاة المخاطر المترتبة عليها. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، قد تكون استراتيجية الشراء والاحتفاظ بالأصول أكثر فعالية من التداول اليومي، ولكن يتطلب ذلك يقظة مستمرة وفهماً عميقاً للسوق.
في الوقت نفسه، يعتبر الحد من الخسائر أمراً مهماً من خلال استخدام استراتيجيات مثل أوامر وقف الخسارة، والتي تم شرحها بشكل مفصل في مقالات سابقة. تلك الأوامر تسمح للوسيط بشراء أو بيع الأصول المالية عندما يصل سعر السوق إلى مستوى معين محدد مسبقاً، مما يحمي المستثمر من خسائر إضافية.

• الحد من مخاطر المحفظة الاستثمارية
تقليل مخاطر المحفظة إلى الحد الأدنى أمر لا مفر منه في المحفظة، لذلك يؤكد الاستثمار الناجح على إدارة المخاطر وتقليل تعرض المستثمرين لعدم اليقين من خلال تنويع المخاطر، بحيث تعتبر الاستراتيجية الأكثر فعالية لمعالجة جميع فئات المخاطر الثلاث.
يمكن التقليل من المخاطر السيادية عن طريق التأكد من أن المحفظة لا تعتمد بالكامل على الأوراق المالية الحكومية لتحقيق الاستقرار، أيضاً يقلل تنويع الأسهم من فرصة مخاطر التضخم، في حين أن السندات والصناديق المشتركة صممت خصيصاً لتعويض فرصة خسائر رأس المال.
في الوقت نفسه، يجب على المستثمرين مراقبة السوق بكل دقة، يشار هنا إلى استراتيجيات الحد من الخسائر مثلا أوامر وقف الخسارة للحد منها وتجنبها.

من الجوانب الرئيسية الأخرى لإدارة مخاطر المحفظة المراجعة المنتظمة وإعادة التوازن، يتغير تحملنا للمخاطر بمرور الوقت ومع تقلبات الدخل والظروف المحيطة وسن المستثمر، من المهم تقييم المحفظة لتحديد التوزيع بين الاستثمارات عالية المخاطر والعائدات مثل الأسهم والأصول منخفضة المخاطر ولكن منخفضة العائد مثل السندات أو الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.

بالإضافة إلى ذلك، من المهم إجراء المراجعات المنتظمة لتتبع الاستثمارات والنمو السنوي للمحفظة، بمرور الوقت يمكن اكتساب فهم أكثر دقة لسلوك محفظتك وأفضل طريقة لتحسينها، الأهم من ذلك أنه يضمن أن المحفظة الاستثمارية يمكن أن تواكب الاحتياجات المتغيرة.

• الحد الأدنى للمحفظة الاستثمارية
يسمح ذلك بضمان الاستقرار المالي والاستقلالية والتخطيط للتقلبات السوقية، الأمر الذي يضمن الدخل المنتظم، ويمنح الحرية المالية لتغطية النفقات، من خلال تخصيص مدخرات كافية كل شهر، بالإضافة إلى الانضباط المالي والثقة لاتخاذ قرارات مالية صحيحة وبناء خطط مستقبلية لتطوير أداء المحفظة.

• أبحاث السوق ودراسة المخاطر
لتكون مستثمرًا طويل الأجل، يجب عليك القيام بالبحث في السوق وفهم العوامل التي تؤثر على حركتها، مثل السوق المالي وسوق رأس المال وسوق الائتمان وسوق الصرف الأجنبي وسوق الدين. تقوم السياسة النقدية في الدولة ومعدل التضخم وأسعار الفائدة والعرض والطلب بتشكيل بعض العوامل التي تؤثر على تقلبات السوق.

علاوة على ذلك، يجب عليك تقييم المخاطر المرتبطة بأي استثمار قبل الشروع فيه، بما في ذلك تحليل المخاطر النوعية، وهو يتطلب النظر في سياق الشركة، مثل حوكمتها والامتثال والميزة التنافسية وقيمة العلامة التجارية وممارسات إدارة المخاطر.
من الجدير بالذكر أنه لا يوجد استثمار خالٍ من المخاطر، حيث يمكن لأصول حتى الأكثر موثوقية أن تتعرض لانكماشات غير متوقعة. يمكن تقسيم مخاطر المحفظة إلى ثلاث فئات رئيسية: المخاطر السيادية، وخسارة رأس المال، ومخاطر التضخم.
تنشأ المخاطر السيادية عندما تتعذر على الحكومة أو الدولة تنفيذ اتفاقيات الديون أو القروض، ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تعرض الاستثمارات المضمونة للخطر، مثل الأوراق المالية الحكومية.

خسارة رأس المال تشير إلى فرصة فقدان جزء من الأصل أو الاستثمار الأصلي للمستثمر، ولذلك يختار العديد من المستثمرين المحافظين الاستثمار في الأصول ذات المخاطر المنخفضة لتقليل خطر فقدان رأس المال.
مخاطر التضخم تشير إلى فرصة تقلص قيمة المحفظة أدنى من القيمة المتوقعة بسبب التضخم، مما يؤثر على المعدل الحقيقي للعائد على الاستثمارات الفردية، وغالبًا ما يكون ذلك مرتبطًا بالأوراق المالية والسندات ذات الدخل الثابت.