يُعد سوق الفوركس من أكثر الأسواق حيوية ونشاطًا، حيث يتفرع إلى عدة أنواع تتيح للمتداولين المضاربة على العملات باستخدام استراتيجيات وأساليب متنوعة.
إضافة إلى ذلك، يتميز هذا السوق بشموليته، حيث يوفر خيارات استثمار متعددة المستويات، وسيولة عالية، فضلاً عن العديد من المزايا الأخرى التي سنتناولها في هذا المقال.
يتضمن سوق العملات الأجنبية “الفوركس” ثلاثة أنواع رئيسية، ويُعتبر اختيار النوع المناسب منها أحد عوامل تعزيز نجاح التداول. وتشمل هذه الأنواع:
1. سوق الفوركس الفوري
يُعرف هذا السوق بإتمام التبادل المادي لأزواج العملات عند نقطة تسوية التداول، والتي تحدث خلال فترة زمنية قصيرة.
2. سوق الفوركس الآجل
يتميز هذا السوق بعقود آجلة يتم من خلالها الاتفاق على شراء أو بيع عملة معينة بسعر محدد وتاريخ مستقبلي محدد.
3. سوق الفوركس المستقبلي
يشمل السوق المستقبلي عقودًا ملزمة قانونيًا لشراء أو بيع عملة معينة بسعر وتاريخ محددين في المستقبل، مما يميزه عن العقود الآجلة.
يُعتبر سوق الفوركس الفوري الأكثر شعبية وأهمية بين أسواق التداول، كونه يمثل الأصل الأساسي الذي تعتمد عليه الأسواق الأخرى. وبالإضافة إلى ذلك، تتنوع استراتيجيات التداول وحركات البيع والشراء، مما يثري الخيارات المتاحة أمام المستثمرين. في هذا المقال، سنتناول أبرز التفاصيل المتعلقة بهذه الأسواق.
يشير هذا المصطلح إلى التداولات الفورية التي تتم عبر شبكات التداول الإلكتروني، حيث يتم استبدال عملة بأخرى بشكل فوري بين العميل والطرف الآخر. يُعرف أيضًا بالسوق المادي أو النقدي، إذ يتم تسديد قيمة الصفقة مقدمًا باستخدام السعر الحالي للأداة المالية. وفقًا لقوانين هذا السوق، يتم تسليم النقد أو السلع بعد يومي عمل من إتمام التداول.
في هذا السوق، يتم التداول مباشرة بين الأطراف خارج البورصات المركزية (أي من خلال اتفاقيات خاصة)، بخلاف سوق الفوركس المستقبلي، حيث تتم العقود في الأسواق المركزية المنظمة.
1. سعر الصرف الفوري
يمثل سعر الصرف الحالي الذي تُنفذ به عمليات بيع وشراء العملات في وقت ومكان محددين. هذا المعدل هو الذي يستخدمه المتداول عبر الإنترنت مع الوسيط، ويتميز بحجم مبيعات يومية تتجاوز خمسة تريليونات دولار. يتم تسليم سعر الصرف الفوري وفقًا لتاريخ التداول مضافًا إليه يومان إضافيان، ولا تُجرى أي تعديلات لفروق الفائدة. أما إذا أراد الطرف الثاني تأجيل التسليم، فيتوجب عليه توقيع عقد آجل.
2. تاريخ التسوية
يشير إلى التاريخ الذي يحدد فيه الطرفان سعر إحدى العمليات المتغيرة. كما يُستخدم لتفادي الخلافات المحتملة الناتجة عن اختلاف توقيت التقييم.
3. التاريخ الفوري
هو اليوم المحدد لتسوية المعاملات وتنفيذ تداول الأسهم أو الأموال على أرض الواقع.
4. العقود الفورية
تُعرف بأنها العقود التي تُبرم عند التداول الفوري لأصول أو أوراق مالية أو عملة بهدف التسوية.
5. سعر الصرف المتقاطع
يمثل السعر الذي يُستخدم لتحديد أسعار العملات الأجنبية مقابل الدولار الأمريكي في سوق الأوراق المالية. في هذا السياق، لا تتم كل تداولات العملات الأجنبية باستخدام الدولار الأمريكي، بل تُنسق الفواتير لعملات مختلفة. ويعني ذلك تحديد أسعار الصرف بين أزواج العملات المتعددة بدلاً من اقتصارها على الدولار الأمريكي.
• السيولة
يتمتع سوق الفوركس الفوري بأعلى سيولة في العالم، حيث يُقدر حجم التداول اليومي فيه بنحو 6.6 تريليون دولار. بالمقابل، تبلغ سيولة سوق العقود الآجلة حوالي 30 مليار دولار يوميًا.
• التنافس
يتميز سوق الفوركس الفوري بقدرة المتداولين على التنافس بفضل السيولة العالية، حيث يمكن إيقاف الصفقات أو تصفيتها بسهولة باستثناء الحالات التي تكون فيها الأسواق متقلبة للغاية. على العكس، يواجه المتداولون في سوق العقود الآجلة تحديات بسبب محدودية السيولة.
• مواعيد عمل السوق
يعمل سوق الفوركس الفوري على مدار 24 ساعة يوميًا دون توقف، مما يتيح للتجار التداول ليلاً ونهارًا والاستفادة من الأخبار المفاجئة عالميًا. في المقابل، تُغلق الأسواق الآجلة خلال ساعات معينة، ما يجعلها أقل مرونة أمام الأحداث العالمية.
• تجارة السوق
تُعتبر تجارة الفوركس الفوري مباشرة وحرة، حيث يتعامل المتداول مع السوق عبر الإنترنت دون رسوم أو تكاليف سمسرة. أما سوق العقود الآجلة، فيتطلب إجراءات روتينية معقدة تزيد من التعقيد في العمليات.
• المخاطر
يتيح سوق الفوركس الفوري للمستثمرين التحكم بحساباتهم وتقليل المخاطر باستخدام آليات مثل الهامش. أما في سوق العقود الآجلة، فإن العجز المالي في الحسابات يؤدي إلى إغلاق الحساب مباشرة.
هو سوق مالي مركزي يسمح للمستثمرين بتداول العقود الآجلة، وهي عقود تُبرم لشراء أو بيع كمية محددة من الأدوات المالية بسعر ووقت تسليم محددين في المستقبل. تُعرف هذه العقود أيضًا بالعقود الاشتقاقية، حيث يتم تسعير الأصول بناءً على حركة الأصل الأساسي.
من الناحية الاصطلاحية، تُعرف العقود الآجلة بأنها اتفاقيات مالية لشراء أو بيع عملة أجنبية أو أداة مالية معينة بسعر وتاريخ محددين مستقبلاً. يتم تصميم هذه العقود خصيصًا لتلبية احتياجات محددة وتُتداول خارج الأسواق المنظمة، مما يعني أنها لا تخضع للبورصات.
يوجد نوعان من الصفقات في سوق العقود الآجلة، وهما:
صفقات شراء وصفقات بيع
عند شراء سلعة أو أداة مالية معينة، يلتزم المستثمر بشرائها بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي. بمعنى، إذا كان السعر الفوري للأداة المالية في وقت انتهاء صلاحية العقد أعلى من سعر العقد الآجل، يحقق المستثمر ربحًا. أما إذا كان السعر الفوري أقل من السعر المحدد في العقد، يتكبد المستثمر خسارة.
1. العقود قابلة للتفاوض بين طرفي العقد.
2. يتم تحديد العقد وفقًا لمتطلبات الأطراف المتعاقدة.
3. تسليم الأصل يتم في تاريخ الانقضاء.
4. تتطلب العقود بنودًا خاصة لضمان حقوق والتزامات الطرفين.
5. سعر العقد لا يكون متاحًا للعامة.
هو السوق الذي يتم فيه التعاقد بين طرفين، بحيث يلتزم المشتري بشراء أصل مالي معين في المستقبل مقابل التزام البائع ببيع نفس الأصل المالي بسعر محدد مسبقًا. خلال العقد، يتم تحديد نوع وكمية الأصل المالي المتفق عليهما.
العقود المستقبلية
العقود المستقبلية هي تعاقدات تلزم طرفي العقد بتسليم أو استلام السلعة أو العملة الأجنبية أو الورقة المالية بسعر وتاريخ ثابتين متفق عليهما. يتم تداول هذه العقود في بورصة منظمة تخضع لهيئة رقابة، حيث تحدد البورصة جميع الشروط المتعلقة بكل نوع من العقود المستقبلية.
1. السعر المستقبلي: السعر الذي يتفق عليه الطرفان لإتمام الصفقة في المستقبل.
2. تاريخ التسليم أو التسوية: التاريخ المتفق عليه لإتمام عملية التبادل.
3. محل العقد: الأصل المالي موضوع العقد، مثل المؤشرات، الأوراق المالية، أو العملات الأجنبية.
4. مشتري العقد: الطرف الملتزم باستلام الأصل محل العقد مقابل دفع السعر المتفق عليه في المستقبل.
5. بائع العقد: الطرف الملتزم بتسليم الأصل محل العقد مقابل الحصول على السعر المتفق عليه.
هناك نوعان من المستثمرين في العقود الآجلة:
1. التحوط والحماية: يهدف هذا النوع إلى حماية المستثمر من تقلبات الأسعار المستقبلية.
🔶 التغطية بمركز طويل: التعاقد على شراء الأصل المالي لحمايته من ارتفاع الأسعار.
🔶التغطية بمركز قصير: التعاقد على بيع الأصل المالي للحماية من انخفاض الأسعار.
🔶التغطية القابلة للتجديد: تمديد المدة المخططة للعقد لتجاوز تاريخ التسوية للعقود الحالية.
🔶التغطية المتقاطعة: استخدام أصل مختلف للتغطية، وتسمى بالتغطية غير المباشرة.
2. المضاربة: تهدف إلى تحقيق الأرباح من خلال الاستفادة من تحركات الأسعار في العقود المستقبلية.
يتميز العقد المستقبلي بأن بنوده نمطية، بما في ذلك عدد الوحدات ومستوى الجودة وتواريخ التسليم. لذا، يتم تداوله فقط داخل البورصات العالمية. أما العقود الآجلة، فليس لها قيود على بنودها، حيث يتم تحديدها باتفاق الطرفين.
هل مكاسب العقود المستقبلية أكبر من العقود الآجلة؟
تعتمد المكاسب في كلا النوعين من العقود على عدد الوحدات وتغير السعر عن سعر العقد. بغض النظر عن تكاليف التداول، فإن العوائد لا تعتمد على نوع العقد بحد ذاته.
هل تؤثر العقود المستقبلية والآجلة على التضخم الاقتصادي؟
قد يؤدي الطلب المرتفع على العقود المستقبلية والآجلة إلى رفع أسعار الأدوات المالية، مما يسبب تضخمًا في أسعار السلع الفعلية.
أي عقد عليك التداول به؟ ولماذا؟
تتميز العقود الآجلة بإمكانية تخصيصها، مما يجعلها مناسبة للشركات الكبيرة، لكنها تنطوي على تكاليف قانونية. من ناحية أخرى، تناسب العقود المستقبلية الأفراد، نظرًا لبساطة متطلباتها وإمكانية التداول بها بسهولة عبر حساب تداول. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى المخاطر العالية المرتبطة بالمعاملات المشتقة.
يُعد سوق الفوركس من أكثر الأسواق حيوية ونشاطًا، حيث يتفرع إلى عدة أنواع تتيح للمتداولين المضاربة على العملات باستخدام استراتيجيات وأساليب متنوعة. إضافة إلى ذلك، يتميز هذا السوق بشموليته، حيث يوفر خيارات استثمار متعددة المستويات، وسيولة عالية، فضلاً عن العديد من المزايا الأخرى التي سنتناولها في هذا المقال.
يُعد هذا التقرير أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة التي تُظهر النسبة المئوية للأفراد العاطلين عن العمل من بين السكان
يُعتبر التضخم الاقتصادي (Economic Inflation) ظاهرة من مظاهر الضعف الاقتصادي التي تحدث في اقتصاديات الدول، حيث يتمثل في تغيير مستويات الأسعار العامة للسلع والخدمات نتيجة للعرض والطلب أو زيادة التكاليف.