TNFX Research انتظار دارد S&P 500 تا FOMC روز 28 اکتبر 2026 در محدوده بماند، با تمایل اندک به پایین. شاخص بین SMA50 در 7,657 و سقف 20 روزه 7,791 است، چون بازده 10 ساله بالای 5.2% و قیمتگذاری حدود 70 تا 77 درصدی افزایش دوم نرخ بر ارزشگذاریها فشار میآورند. بسته شدن روزانه زیر 7,617 هدف 7,512 را فعال میکند.
این هفته: معاملات دوطرفه حول پیوت هفتگی 7,714 تا گزارش اشتغال آمریکا در 2 اکتبر 2026 (ساعت 15:30 به وقت مکه). حفظ SMA50 در 7,657 محدوده 7,772 تا 7,790 را در دسترس نگه میدارد؛ رقم داغ دستمزدها که احتمال افزایش نرخ را بالا ببرد، 7,580 تا 7,568 را در معرض قرار میدهد.
پایان اکتبر: در سناریوی پایه، اکتبر نزدیک SMA50 (7,657) و درون محدوده 7,512 تا 7,791 به پایان میرسد. CPI روز 14 اکتبر 2026 و FOMC روز 28 اکتبر 2026 محرکهای احتمالی شکست محدودهاند: سناریوهای حدی، R2 هفتگی در 7,849 در بالا و قیمت فعلی منهای 3 برابر ATR (7,459) در پایین است.
سطوح کلیدی
مقاومت
- R17,714.35
- R27,791.15
- R37,824.85
حمایت
- S17,657.43
- S27,617.05
- S37,512.20
سناریوها
- محرک
- بسته شدن روزانه بالای سقف 20 روزه 7,791.15، با کمک CPI ملایمتر در 14 اکتبر 2026
- هدف
- 7,848.95
شکست سقف 20 روزه، سقف 60 روزه در 7,824.85 را در دسترس قرار داده و راه R2 هفتگی در 7,848.95 را تا FOMC باز میکند.
- محرک
- محدوده 7,512 تا 7,791 حفظ میشود و افزایش نرخ 28 اکتبر 2026 مطابق قیمتگذاری (حدود 70 تا 77 درصد) اجرا میشود
- هدف
- 7,657.43
چرخش سرمایه بین سهام فناوری و داوجونز شاخص را حول SMA50 در نوسان نگه میدارد؛ رالیها معمولاً زیر 7,791 کمرمق میشوند و افتها به سمت 7,617 با خرید روبهرو میشوند.
- محرک
- بسته شدن روزانه زیر کف نوسانی 7,617.05 پس از CPI داغ یا افزایش بیشتر بازده 10 ساله بالای 5.2%
- هدف
- 7,512.20
از دست رفتن کف نوسانی راه آزمایش دوباره کف روز FOMC در 16 سپتامبر 2026 در 7,512.20 را باز میکند؛ زیر آن، قیمت فعلی منهای 3 برابر ATR در 7,458.58 هدف امتدادی است.
عوامل مؤثر
- نرخ فد پس از افزایش 16 سپتامبر 2026 در 3.75 تا 4.00% است؛ بازار دومین افزایش 25 واحد پایه در 28 اکتبر 2026 را با احتمال حدود 70 تا 77 درصد قیمتگذاری کرده است.
- بازده 10 ساله آمریکا بالای 5.2%، بالاترین از ژوئن 2007، بر ارزشگذاری سهام فشار میآورد.
- تورم ناشی از انرژی: CPI اوت 3.4% سالانه با رشد 16.3% انرژی؛ برنت حدود 106 دلار.
- رهبری دوگانه: رشد 4.4% نزدک 100 و افت 2.8% داوجونز در 20 روز، S&P 500 را تقریباً بدون تغییر (+0.4%) نگه داشته است.
- شاخص نخستین افزایش نرخ فد از 2023 را جذب کرد و ظرف چهار جلسه از کف 7,512 در 16 سپتامبر 2026 تا 7,791 بالا رفت.
تاریخهای مهم
گزارش اشتغال آمریکا (NFP، سپتامبر)، ساعت 15:30 به وقت مکهتنها گزارش اشتغال پیش از FOMC روز 28 اکتبر 2026؛ اجماع +90 هزار، بیکاری 4.1% و دستمزدها +0.3% ماهانه. رقم داغ دستمزدها احتمالاً بازدهها و احتمال افزایش نرخ را بالا میبرد.
شاخص CPI آمریکا (سپتامبر)CPI اوت با فشار انرژی 3.4% سالانه بود؛ عبور دوباره از انتظارات به دلیل انرژی، استدلال افزایش دوم نرخ را تقویت کرده و بر ارزشگذاریها فشار میآورد.
تصمیم FOMCافزایش دوم 25 واحد پایه با احتمال حدود 70 تا 77 درصد قیمتگذاری شده؛ رهنمود درباره افزایشهای بعدی احتمالاً جهت شکست محدوده را تعیین میکند.
تصویر تکنیکال
روند خنثی: آخرین قیمت 7,678 کمی زیر SMA20 (7,682) و بالای SMA50 (7,657) است. RSI(14) در 49.6 خنثی است. ATR(14) برابر 73 واحد (0.95%)؛ باند یکسیگمای هفتگی 7,568 تا 7,790. سقف پایینتر 7,791 زیر سقف 60 روزه 7,825 است.
چه چیزی دیدگاه ما را تغییر میدهد
بسته شدن روزانه بالای سقف 60 روزه در 7,824.85 دیدگاه را صعودی میکند؛ CPI داغی که بازده 10 ساله را بیشتر بالا ببرد و بسته شدن زیر 7,512.20، آن را کاملاً نزولی میکند.