fbpx
ملخص الاجتماع الفيدرالي و كيف تأثرت الاسواق

ملخص ما جاء في إجتماع الفيدرالي وكيف تاثرت بها الأسواق  : 

أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيخفض حيازاته الضخمة من السندات بوتيرة قصوى تبلغ 95 مليار دولار شهريًا ، مما يزيد من تشديد الائتمان في جميع النواحي الإقتصادية حيث يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة لتهدئة التضخم الأكثر إرتفاعاً منذ أربعة عقود.

 كما أظهر محضر اجتماعهم في مارس الذي صدر يوم الأربعاء أن “العديد” من المسؤولين كانوا يفضلون رفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية الشهر الماضي  – لكنهم تراجعوا إلى

Fed-meeting.png

ربع نقطة في ضوء الغزو الروسي لأوكرانيا – وشاهدوا واحدًا أو المزيد من الزيادات بمقدار نصف نقطة ربما يكون ذلك مناسبًا في المستقبل إذا فشلت ضغوط الأسعار في الاعتدال.

اقترح المسؤولين خلال الإجتماع تقليص الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي بوتيرة شهرية قصوى تبلغ 60 مليار دولار في سندات الخزانة و 35 مليار دولار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري – بما يتماشى مع توقعات السوق وتقريباً ضعف معدل الذروة البالغ 50 مليار دولار في الشهر في المرة الأخيرة التي خفض فيها الاحتياطي الفيدرالي الميزانية العمومية من 2017 إلى 2019.

وقال محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 15-16 مارس: “اتفق المشاركون أيضًا بشكل عام على أن الحدود القصوى يمكن أن تتم على مراحل على مدى فترة ثلاثة أشهر أو أطول قليلاً إذا كانت ظروف السوق تستدعي ذلك”.

كما ستعمل الخطوة لتقليص الميزانية العمومية على تمديد محورها الحاد نحو مكافحة التضخم ، حيث كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يشتري السندات مؤخرًا في الشهر الماضي حيث حاول معالجة الوضع الاقتصادي جراء أزمة كورونا. من المتوقع أن توافق اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على تخفيض الميزانية العمومية في اجتماعها القادم في 3-4 مايو. جاءت خارطة الطريق لتقليص الميزانية العمومية من خلال عرض قدمه فريق العمل للمسؤولين.

وقال المحضر: “اتفق المشاركون على أنهم أحرزوا تقدمًا كبيرًا في الخطة وأن اللجنة في وضع جيد لبدء عملية تقليص حجم الميزانية العمومية في أقرب وقت بعد اختتام اجتماعها القادم في مايو”

كما تذبذبت عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل حيث استوعب المستثمرون قرارت الإجتماع ، مع استمرار الفجوة بين عوائد السندات لأجل عامين وعشر سنوات في تحرك حاد خلال اليوم.

قال سيث كاربنتر ، كبير الاقتصاديين العالميين في مورجان ستانلي : “إن رفع أسعار الفائدة بمقدار خمسين نقطة أساسية مطروح على الطاولة ، وأكثر من واحد منها ممكن في الواقع”. “لكن ما لم نسمعه في المحضر هو أنه تم إعدادهم للقيام بـ 50 نقطة أساس في كل اجتماع. تم استبعاد هذه النتيجة المتشددة للغاية. لا يزال الاحتياطي الفيدرالي في حالة توازن بسيط “.

قام المستثمرون بتسعير إمكانية حدوث أكثر من سبع زيادات في الأسعار في عام 2022 مع انتشار ضغوط التضخم ، ويرون أن هناك فرصة كبيرة لأن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة الشهر المقبل. انخفض إجمالي الارتفاعات لعام 2022 بالكامل ، على الرغم من استمرار تسعير أكثر من ثماني ارتفاعات ربع نقطة.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 7.9٪ في فبراير ، وهو أكبر عدد منذ عام 1982. ويستند هدف التضخم البالغ 2٪ للاحتياطي الفيدرالي إلى مقياس منفصل ، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ، والذي ارتفع بنسبة 6.4٪ في 12 شهرًا حتى فبراير. في غضون ذلك ، لا تزال أسواق العمل الأمريكية قوية مع انخفاض معدل البطالة إلى 3.6٪ الشهر الماضي حيث أضاف أرباب العمل 431 ألف وظيفة

  • يبدو أن الأسهم في آسيا تتجه للانخفاض يوم الخميس بعد أن حدد مجلس الاحتياطي الفيدرالي خططًا لتقليص ميزانيته العمومية بأكثر من 1 تريليون دولار سنويًا مع رفع أسعار الفائدة في محاولة للحد من التضخم المرتفع.
  • تراجعت العقود الآجلة لأستراليا واليابان وهونغ كونغ ، في حين تذبذبت العقود الآجلة للولايات المتحدة. كانت التكنولوجيا من بين القطاعات التي قادت التراجع في وول ستريت ، مما أدى إلى انخفاض مؤشر ناسداك 100 بأسوأ خسارة في يومين في ما يقرب من شهر.
  • انخفضت عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل ولكن عوائد السندات ذات السنتين ارتفعت ، مما أدى إلى انحدار منحنى العائد ، مما اعطى قوة أكبر للدولار .

وأشار المحضر إلى أن زيادات سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة قيد الدراسة وأن البنك المركزي سيخفض حيازاته الضخمة من السندات بوتيرة قصوى تبلغ 95 مليار دولار شهريًا لتشديد الأوضاع المالية.

لا تزال أسواق السلع الأساسية تعاني من الاضطرابات التي أحدثتها الحرب الروسية في أوكرانيا والجهود المبذولة للحد من تكاليف المواد الخام.
 كان النفط بالقرب من أدنى سعر له منذ منتصف مارس بعد أن قالت وكالة الطاقة الدولية إنها ستتحرر 60 مليون برميل من مخزونات الطوارئ لتعزيز الإصدار التاريخي الذي أعلنته الولايات المتحدة.

تجلب خطة بنك الاحتياطي الفيدرالي لتقليص ميزانيته العمومية التي تقارب 9 تريليون دولار مخاطر على النمو الاقتصادي وقد تشير إلى مزيد من التقلبات في الأسواق العالمية. لا يزال المستثمرون غير متأكدين مما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكنه تجنب دفع أكبر اقتصاد في العالم إلى الركود لأنه يركز على تباطؤ النشاط لخفض ضغوط الأسعار.

وقالت تريسي ماكمليون ، رئيسة إستراتيجية توزيع الأصول العالمية في معهد ويلز فارجو للاستثمار: “هذه المهمة المتمثلة بتقليص مشتريات الأصول بهذا الحجم ستكون صعبة”. “لقد رأينا تشديدًا كميًا مرة واحدة فقط من قبل وكان بدرجة أقل مما ستكون عليه هذه المرة ، وانتهى بعد وقت قصير من بدئه”.

كيف أثرت قرارات الفيدرالي في الأسواق:

المؤشرات العالمية:

كانت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 ثابتة حتى الساعة 7:21 صباحًا في طوكيو.انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪

تغيرت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 قليلاً. مؤشر ناسداك 100 هبط 2.2٪

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Nikkei 225 بنسبة 1.3٪

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S & P / ASX 200 بنسبة 0.3٪

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Hang Seng بنسبة 0.5٪

العملات

انخفض  اليورو إلى 1.0898 دولار.

تداول الين الياباني عند 123.90 للدولار.

سجل اليوان الصيني 6.3600 لكل دولار.

السندات:

تقدم العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات خمس نقاط أساس إلى 2.60٪

السلع

ارتفع خام غرب تكساس الوسيط 1.2 بالمئة إلى 97.37 دولار للبرميل

تداول الذهب عند 1.923.92 دولار للأونصة

vps

vps

التحليل اليومي للأسواق العالمية :

التحليل اليومي للأسواق العالمية :